3个以超安全股息购买的房地产投资信托基金

虽然所有房地产投资信托基金(REIT)都必须支付股息以维持其税收优惠地位，但并非所有人都能在困难时期维持其派息。租金收入流下降、股息支付率高和资产负债表过度杠杆化等问题都可能导致房地产投资信托基金减少股息。

然而，一些房地产投资信托基金处于如此强势的地位，即使在行业最严重的低迷时期，它们也应该可以毫无困难地维持股息。房地产投资信托基金领域最安全的三种股息是由CamdenPropertyTrust(CPT-0.72%)、Prologis(PLD0.52%)和RealtyIncome(O0.81%)支付的股息。

在股息安全方面处于领先地位

CamdenPropertyTrust是一家住宅房地产投资信托基金，专注于在快速发展的城市拥有公寓社区，主要位于太阳带地区。公寓往往是持久性投资，需求和租金通常在经济衰退期间保持相对较好，而在最终复苏时会迅速反弹。这肯定是近年来的情况。虽然由大流行的最初冲击引起的经济衰退影响了公寓需求，但随着这些担忧的消退，尤其是在太阳带地区，它已经迅速恢复。

CamdenPropertyTrust以其相对稳定的租金收入与一流的财务状况相得益彰。它是少数拥有A级信用的房地产投资信托基金之一。同时，它的保守派息率不到其2022年运营资金(FFO)估计的60%。这些特点使其2.6%的股息收益率成为房地产投资信托基金行业最坚实的基础之一。

同时，低派息率使CamdenProperty能够保留大量现金来投资扩大其投资组合。房地产投资信托基金正在进行几个开发项目，这些项目将有助于增加其未来的租金收入来源。不断增长的现金流将使房地产投资信托基金的股息建立在更可持续的基础上。

多种因素加强了这种红利的安全性

领先的工业房地产投资信托基金Prologis拥有同行中最好的财务状况之一。像卡姆登一样，它是少数拥有A级信用的房地产投资信托基金之一。与此同时，它有望在今年支付略高于60%的FFO，以支付其2.5%的股息。

这种强劲的财务状况为房地产投资信托基金提供了足够的灵活性来继续扩大其业务。Prologis计划今年投资数十亿美元建设更多的物流物业。与此同时，它提出以240亿美元的价格收购其下一个最大的竞争对手DukeRealty。

Prologis正在大力投资以扩大其产品组合，因为这些天对仓库空间的需求非常炙手可热。这将空置率推至创纪录的低点，推高了租金。

说到租金，由于Prologis租赁合同的长期性质，它并没有捕捉到其大部分物业的全部市场价格。总体而言，其平均租金比当前市场价格低47%。这意味着其净营业收入有16亿美元的上行机会，比当前水平高出45%。将这种嵌入的收入机会添加到其强大的财务状况中，Prologis的股息有着令人难以置信的坚实基础。

为耐用性而设的红利

RealtyIncome以为其投资者提供可靠的股息收入而自豪。REIT采取了几个步骤来确保它能够在所有市场条件下继续支付股息。

首先，RealtyIncome专注于将运营关键的独立式物业三重净租赁(NNN)拥有给能够抵御电子商务和经济衰退破坏的行业的优质租户。NNN租赁使租户负责维护、建筑保险和财产税，使房地产收入免受成本膨胀的影响，并使其能够产生稳定的租金收入。同时，它拥有多元化的物业组合，如便利店、杂货店、药品店、美元和家居装饰店、仓库、制造设施和赌场。

它补充了具有一流财务状况的耐用房地产投资组合。RealtyIncome还拥有A级信用和合理的股息支付率，约为其调整后FFO的75%。这些功能为其在艰难时期保持红利提供了充足的缓冲。它们还允许它通过收购额外的现金流商业房地产来继续扩大其投资组合。

自上市以来，这些因素使RealtyIncome将其4.4%的股息收益率提高了115倍，包括过去98个季度中的每一个季度。超过25年的稳定股息增长使RealtyIncome成为少数几家符合股息贵族资格的房地产投资信托基金之一。

与房地产投资信托基金部门一样接近保证收入

CamdenProperty、Prologis和RealtyIncome在REIT行业中拥有一些最安全的红利。这三家公司都拥有一流的财务状况，即使在困难时期也能维持股息。对于寻求坚如磐石的被动收入流的投资者来说，它们是绝佳的选择。