HDFC资产分配者基金NFO审查：您应该投资吗？
HDFC共同基金将于4月16日推出新计划。该计划称为HDFC资产分配者基金（HAF）。 资金到底是什么？
HAF的目标是投资一套股票和债务计划，以及一个黄金交易所交易基金(ETF)。根据基础资产类别的前景来管理组合。
使用内部模型，结合各种估值参数，如价格，股权(PE)和价格与账面比率，分配股票，债券和黄金会决定。它将投资40%至80%的股权，10%至50%的债务以及10%至30%的黄金。
该计划将把其大部分多元化股票基金视为其核心分配(占其股票分配的80-100%)。它可能会将其全部股权中的一小部分投资于主题计划;例如银行基金。同样，在债务方面，核心分配将用于短期计划。
该计划与其其他产品类似，即HDFC多资产基金(HMAF)，该基金也投资于股票，债务和黄金。但是存在细微的差异。HMAF直接投资于证券。但是，HAF采取了FoF路线。HMAF将作为股票基金征税，因为它直接投资于证券，并将其股权分配至少维持在总股本的65%之内。但是HAF是FoF;除非它们完全投资于ETF，否则它们将作为债务基金征税。
什么有效
HAF会为您分配资产。大多数财务规划师说，您的收益中很大一部分是通过资产分配而不是方案选择获得的。这是因为资产绩效会在不同的时间段内发生变化。
回测模型将用于资产分配。“我们的模型首先研究股票市场并决定适当的股票分配。然后，根据实际利率(利率减去通货膨胀率)得出对黄金的配置。无论遗体，然后将得到投资于固定收益产品，”阿米特Ganatra，高级基金经理，HDFC AMC说。除了HAF的股权部分外，Ganatra还管理其他五个计划。固定收益高级基金经理Anil Bamboli将管理该计划的债务部分。
当您在不同的方案之间切换时，您可能需要缴纳资本利得税。由于FoF是共同基金，因此该税不适用于重新平衡其投资组合。
什么不
如果基金经理在各基金公司之间进行投资，并尽可能客观地选择基础计划，那么一个真正客观的FoF效果最佳。尽管加纳特拉(Ganatra)说这些计划可以投资于其他基金公司，但要约文件还列出了一长串内部计划，这些计划可能首先要考虑。
没什么错，但是考虑到HDFC MF自己的股权计划近几年表现冷淡(不包括最近一年的强劲复苏)，它可能有助于扩大投资范围。
理财的要诀
从长远来看，决定不同资产之间分配的标准化模型会有所帮助。在极端的黑天鹅事件中，该方案可能会偏离其模型。
那里大约有20个资产分配者资金。一些基金公司有两种变体：一种直接投资于股票和债券，另一种则通过FoF途径进行。通过推出此方案，HDFC AMC也将同时具有这两种变体。加纳特拉说，两者都有不同的目的。
理想情况下，资产分配策略应该是投资组合方法。但是鉴于波动性和市场的不确定性，您可以将一小部分分配给资产分配者FOF。投资此类基金至少要有五年的时间。NFO将于4月30日关闭。
