购买Mindtree目标为2567卢比：Prabhudas Lilladher

雪绒花(Edelweiss)在21财年第4季度的研究报告称，公路吨位持续改善，这体现在电子方式产生的账单上(环比增长6%)和核心卡车租金的提高。“我们估计卡车司机的吨位将增加3-5%。轻资产公司Mahindra Logistics和TCI Express仍然是我们的首选，因为它们有能力根据环境需求扩大/缩小规模。”由于大流行病引发的电子商务蓬勃发展和成本结构的精简，雪绒花对Blue Dart Express持乐观态度。它保留了Mahindra Logistics，T​​CI Express和Blue Dart Express的“买入”评级。

Prabhudas Lilladher关于Mindtree的研究报告

MTCL的收入增长强劲，季度环比增长5.2%(损益：4.7%，负面影响：4%)，这归因于旅行业务的强劲复苏(环比增长+ 17%)和RCM的强劲需求动能(环比增长9%)。和CMT(季度环比增长4.1%)。值得称赞的是，FY21的同比增长(受大流行影响最大的垂直行业)为8.2%，反映了其广泛的能力和更快地扭转局面的敏捷性。MTCL在医疗保健领域正经历着强大的吸引力，他们将从22财年第一季度开始报告该领域的收入。他们报告称，交易赢得的TCV强劲增长，达3.75亿美元，环比增长20%，同比下降5%。我们认为MTCL可以在22财年实现行业领先的增长，因为i)有能力推动强劲的广泛基础增长ii)21财年的健康订单价格为1美元。

外表

我们将MTCL估值为24倍(相对LTI折让20%)，23财年的收益为INR 107，从而使目标价变为INR 2567(先前为2326)。MTCL目前在22/23财年的交易价格分别为8/1/107印度卢比的24 / 19.3倍收益，21-23财年的EPS复合增长率为26%。