沙特阿拉伯计划保险杠Aramco IPO，依靠轻松贷款和富裕的当地人

沙特阿拉伯正在为利雅得凭借零售投资者轻松信誉，并将富裕的当地人推动国外的现金以实现2万亿美元的估值目标，依靠轻松的信誉。

世界上最大的石油公司可能会在可能的国际上市前宣布下周披上王国的蝌蚪市场的1％-2％的股权，推出了董事会穆罕默德·宾萨克人的经济界定核心核心的倡议驾驶。

如果国家提高了超过250亿美元，那将是世界上最大的首次公开发行（IPO），顶部阿里巴巴2014年首次亮相。

为了利用当地兴趣，Aramco可以利用新的市场规则，让发行人能够为零售投资者出售更多股票的灵活性，这可能超过最近IPO中看到的10％，这两个银行和一家法律源代表所说。

政府委员会在过去的几个月里遇到了几十个富裕的沙特唯一的杀戮，以确保售前协议，两个银行家和潜在的投资者表示。

一个来源称，这些讨论包括鼓励投资者在海外撤销的现金，以避免从沙特银行体系中排出太多的流动性。“国家利益需要从海外带来资金，”他说。

Aramco拒绝发表评论，政府的媒体办公室没有回复评论请求。

“首先在利雅得交流上市是Aramco进入的一个很好的机会，首先可以获得对公开发售最兴奋的投资者类型，”横梁咨询和书籍书籍书籍的作者艾伦R. Wald表示

“在国内沙特对公司的热情和政府鼓励对阿美洲的投资，塔德瓦尔一定会给阿拉莫公司的最佳机会。”

轻松贷款

大型沙特银行正在促进当地零售投资者的贷款，另外三个银行资源表示，在银行系统的强劲流动性中，在850亿日元（570亿美元）的存款超过贷款的银行制度。

银行家预计至少有600万700万本地投资者参加，而不是参加了60亿美元的国家商业银行IPO，这是超额认购的23次。

“IPO将是政府向沙特人民的礼物，他们将希望尽可能多地参加它，”利雅得投资银行家说。

沙特投资者认为，IPO是拥有王国的一部分的机会，在9月14日临时淘汰了Aramco石油厂的袭击之后展示爱国主义的机会，暂时淘汰了超过全国的产出的一半以上每天约1亿桶。

潜在的投资者告诉路透社，他们一直在为数月储蓄，销售陆地图并退出其他股票。沙特人淹没了银行，电话呼吁询问Aramco上个月宣布银行任务后如何参加。

“我有七个男孩，我希望我能为他们中的每一个投资Aramco Ipo，”退休的公务员Abu Abdullah说。

在线广告推广IPO到当地人已经消失了病毒。

“Aramco IPO是一生中一生的机会，一定必须抓住它，”沙特房地产投资者说。

平等待遇

一些外国基金担心国内焦点可能会挤出他们。

“这是一个非常有价值的资产，我们认为是相当愉快的，但如果所有的奶油都被当地人拍摄，那么美国的投资公司的投资公司伊顿Vancent的投资组合经理Marshall Stocker Marshall Stocker表示将难以吸引外国投资者。

他说：“这是一个重要的经济原则，投资者在其国籍中同样对待，”他说。

熟悉该交易的人表示，该过程对于所有机构投资者来说是透明的，包括在Tadawul交易所登记的合格外国投资者，他们可以出价股票分配。

除了帮助达到2万亿美元的估价目标外，冠军王子引用的P虽然银行家建议较低的数字 - 当地上市也将帮助利雅得努力将蝌蚪促进到国外投资者。

银行家们说塔瓦尔的成员在MSCI新兴市场指数和FTSE全球股权指数上应提高对IPO的需求，但熟悉交易的一个来源表示，预期的被动基金投资水平不确定。

“我们正在学习机会。如果我们参加，最有可能是我们认为流动性应该更大的国际空间，“活跃资产经理Aperture投资者的首席投资官Peter Marber说。

利雅得进入索引后，外国资金购买了更多沙特股，但沙特市场日期下降了4％，因为当地机构销售股份为准备Aramco交易，基金经理和分析师表示。

分析师表示，塔索尔应该有足够的流动性为1％-2％的Aramco浮子举行的每日交易价值50亿利雅，达到50亿利雅。来自外国被动资金的流入帮助每年从32亿里亚尔举行交易。